Valora hat sich in den vergangenen Jahren strategisch neu aufgestellt und sich im kleinflächigen Retailgeschäft sowie als Produzent von Laugenbackwaren positioniert. Wie der Konzern in einer Mitteilung verklärte, zeichne sich Valora heute durch eine stark integrierte Wertschöpfungskette aus. Mit diesem Fokus auf das Kerngeschäft verfüge die Firma über eine solide Basis, um international weiteres Wachstum zu erzielen – sowohl im B2B- als auch im B2C-Geschäft.
Valora beabsichtige, diese positive Dynamik künftig zu nutzen und wichtige Investitionen für ein nachhaltiges Wachstum tätigen. Zu den Details:
- Wie bereits seit einiger Zeit bekannt, übernimmt die Schweizer Kiosk- und Handlsgruppe für rund 190 Millionen Euro das in Deutschland ansässige Food-Service Unternehmen Backwerk mit insgesamt über 340 Filialen, die überwiegend im Franchise-Modell betrieben werden. Mit der Akquisition baut Valora ihre Präsenz im deutschen Out-of-Home Markt mit zusätzlich über 300 Filialen deutlich aus. Daneben verfügt Backwerk neben einigen Standorten in der Schweiz und in Slowenien auch über 20 Filialen in Österreich, wo Valora bereits mit Brezelkönig International und Press & Books aktiv ist, sowie 13 Filialen in den Niederlanden. Damit unterstützt die Transaktion die voranschreitende Internationalisierung von Valora.
- Gleichzeitig baut Valora ihre Produktionskapazitäten für Laugenbackwaren in Deutschland und den USA weiter aus und investiert dafür in den kommenden zwei Jahren rund 50 Millionen Euro. Bereits im Januar 2017 hatteValora die US-amerikanische Firma Pretzel Baron mit Sitz in Cincinnati (Ohio) übernommen.
Die geplanten Investitionen sollen aus einer Kombination von Eigen- und Fremdkapital finanziert werden. Ziel ist, die künftige strategische und finanzielle Flexibilität zu erhöhen mit einer Leverage Ratio von unter 2,5x. Dies will Valora im Rahmen einer Gesamtfinanzierungsstrategie bis Ende 2018 erreichen. Als Teil dieser Gesamtfinanzierungsstrategie plant Valora die Durchführung einer ordentlichen Kapitalerhöhung im Umfang von rund 160 Millionen Franken. Zu diesem Zweck lädt Valora am 8. November 2017 zu einer ausserordentlichen Generalversammlung ein. Sofern die Generalversammlung den Antrag des Verwaltungsrats genehmigt, erfolgt die Durchführung der ordentlichen Kapitalerhöhung mittels eines Bezugsrechtsangebots. Dabei erhalten bestehende Aktionäre der Valora anteilsmässig Bezugsrechte zum Bezug neu auszugebender Aktien. Die Bezugsrechtsemission wird voraussichtlich unmittelbar nach der ausserordentlichen Generalversammlung durchgeführt werden. Geplant ist zudem, dass weitere Informationen zum Bezugsrechtsangebot am 8. November 2017 veröffentlicht werden.
